银行理财开始回暖了吗 银行理财未来会不会降息

银行理财市场动态分析

自2024年9月底以来，我国银行理财市场呈现回暖趋势。以下是对当前银行理财市场情况的分析及对未来走势的预测。

1.混合式理财产品发行回暖

2024年末，银行理财公司旗下混合式理财产品全年发行规模达到856亿元，同比激增95%。尤其是去年四季度以来，混合式理财产品发行数量出现显著增长。这一现象表明，投资者对于风险和收益的平衡需求正在增加，混合式理财产品因其灵活性和较高收益受到青睐。

2.理财产品在售量增加

截至2024年末，理财公司有8231款理财产品在售，环比增加620款，占全市场理财产品在售量的69.54%。6624款为开放式产品，其平均业绩比较基准为2.52%，环比下跌0.03个百分点；1607款为封闭式产品。这表明理财产品市场活跃度提升，投资者参与度增加。

3.银行理财市场存续规模增长

截至2024年末，银行理财市场存续规模达到29.95万亿元，较年初增长11.75%。2024年，理财产品平均收益率为2.65%。这一数据表明，银行理财市场整体规模不断扩大，收益率保持稳定。

4.理财公司市场份额提升

在各机构中，理财公司的市场份额由2023年末的83.84%进一步提升至2024年末的87.85%。银行直营的理财产品规模则进一步下降，大型银行、股份制银行、城商行和农村金融机构的存续规模下降幅度分别为48.39%、22.22%、15.58%和7.14%。这表明理财公司逐渐成为银行理财市场的主力军。

5.货币政策及利率走势

王一峰认为，随着货币政策总基调从“稳健”转向“适度宽松”，中性预估2025年或有两次降准、政策利率或有两次降息。在此背景下，固定收益类理财收益率料将下行，同时净值波动幅度或有所加大。2025年加强负债成本管控是银行“稳息差”的关键。

6.银行业理财市场挑战与机遇

在第25届瑞银大中华研讨会上，瑞银研究团队发表观点称，对于银行业来说，2025年要面对利率进一步下降、ROE下行等挑战。但低息环境将使得房地产回暖加快，减少对银行的影响；地方债的去化力度加大，银行的资产质量有望改善。

7.欧美需求与金融环境

欧美需求的回暖难以形成稳态趋势，需求与金融环境形成强烈的负反馈回路。这对我国银行业理财市场的影响尚不明确，需密切关注。

我国银行理财市场在2024年呈现回暖趋势，但同时也面临诸多挑战。未来，银行理财市场的发展将受到货币政策、利率走势、市场环境等多方面因素的影响。投资者在选择理财产品时，应充分考虑自身风险承受能力和市场变化，谨慎投资。