战略配售是什么意思 战略配售业务指引

战略配售，即向战略投资者定向配售，是企业在IO（首次公开募股）过程中的一种特殊配售方式。这种配售方式不仅能够为企业筹集资金，还能引入战略合作伙伴，促进企业长期发展。

1.战略配售的价格设定

价格设定因素

公司价值评估：对企业进行全面的估值，包括财务状况、市场前景等。

行业市盈率水平：参考同行业公司的市盈率，确定合理的发行价格。

市场供求关系：分析市场对股票的需求情况，以确定发行价格。

询价机制：通过征集符合条件的投资者对价格的意见，结合以上因素进行决策。

2.战略配售的对象

战略投资者 通常为企业的高级管理人员、核心员工或具有战略意义的合作伙伴。

专项资产管理计划 为了参与战略配售，投资者可能设立专项资产管理计划，如平安证券亚联机械员工参与战略配售集合资产管理计划。

3.战略配售的实施过程

结合战略配售、网下发行和网上发行的方式进行。

初始战略配售数量为963.7416万股，最终战略配售数量为589.5522万股，差额回拨至网下发行。

战略配售回拨后，网下初始发行数量为4,743.1924万股，网上初始发行数量为1,092.20万股。

4.战略配售的意义

引入战略合作伙伴 战略配售有助于引入具有战略意义的合作伙伴，为企业发展提供支持。

促进企业长期发展 通过引入战略投资者和核心员工，有助于企业长期稳定发展。

战略配售是企业在IO过程中筹集资金的重要途径。

5.战略配售的注意事项

董事、高级管理人员、核心管理骨干、核心技术骨干、核心业务骨干等。

自股票期权首次授权之日或限制性股票授予登记完成之日起至所有股票期权行权或注销和限制性股票解除限售或回购注销完毕之日止。

配售价格需参考市场情况和公司估值，确保公允合理。

战略配售是企业IO过程中的一种重要方式，通过引入战略投资者和核心员工，有助于企业筹集资金、引入战略合作伙伴，促进企业长期发展。在实施过程中，需注意配售价格、配售对象、回拨机制等方面的规定，确保配售过程的顺利进行。